El DOJ amplía la prueba del comercio de divisas: UBS, Barclays bajo escrutinio - Blog del analista por Zacks. 09 de febrero de 2017, 04:50:00 EDT Los reguladores están reforzando las investigaciones relacionadas con la conducta extranjera (forex) cometida por varios bancos globales. Recientemente, dos gigantes bancarios mundiales - UBS Group AG (UBS) y Barclays PLC (BCS) han sido objeto de un mayor escrutinio del Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ). La noticia fue informada por primera vez por el Financial Times. El DOJ está investigando si el gigante bancario suizo UBS y el británico Barclays vendieron productos estructurados de divisas ocultando el beneficio que los bancos estaban derivando de las operaciones de divisas que se utilizaron para generar los retornos de los productos. En los productos de bancos en cuestión, mientras que el comercio, un inversor vende en una moneda de bajo rendimiento y las compras en una moneda de mayor rendimiento. Cabe destacar que el producto UBS - UBS V10 Enhanced FX Carry Strategy - permite a los inversores cambiar sus posiciones en un volátil mercado de divisas. El DOJ está analizando si UBS obtuvo beneficios de cambiar de posición y si la compañía reveló beneficios a sus clientes. La estrategia optimizada de llevar monedas es un producto similar ofrecido por Barclays que ha sido blanco del DOJ. La investigación del DOJ incluye varios otros bancos que se sospecha que han falsificado los precios de las transacciones de divisas y esto amplía sustancialmente su investigación sobre la manipulación del mercado de divisas. No hay descanso de los reguladores Las autoridades globales están investigando en el mercado de divisas de 5,3 billones de dólares al día, ya que se cree que los comerciantes de varios bancos han conspirado conjuntamente y mal utilizado la información sobre los pedidos de los clientes, lo que llevó a la manipulación de precios. Además, el negocio del metal de una serie de bancos ha estado bajo el escrutinio regulatorio en los últimos tiempos. En noviembre de 2014, UBS junto con otros cuatro grandes bancos mundiales - Citigroup Inc. (C), HSBC Holdings plc (HSBC), Bank of America Corp. (BAC) y JPMorgan Chase amp Co. (JPM) (Leer más: Otro golpe a los bancos mundiales: multados por manipulación de FX) Según las conclusiones de la Autoridad Supervisora del Mercado Financiero de Suiza (FINMA), UBS tenía una gestión de riesgos inadecuada, Controles y cumplimiento en su comercio de divisas. La infracción de los requisitos de control y la mala conducta de los empleados condujeron a graves violaciones de los requisitos de conducta empresarial apropiados, lo que dio lugar a una carga de 139 millones de francos suizos por parte de la FINMA en noviembre de 2014. Aunque la FINMA concluyó sus procedimientos de ejecución contra UBS con respecto a The160 el comercio de divisas, el regulador está investigando contra los bancos 11 ex y los empleados actuales en el asunto relacionado. Además de la FINMA, el gigante de la banca suiza también había llegado a acuerdos con la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de los Estados Unidos (CFTC) y la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) sobre los reguladores. En total, la empresa recibió una sanción de alrededor de CHF 774 millones (800 millones) por los reguladores. UBS se ha esforzado por acelerar sus investigaciones internas de negocios de divisas y metales preciosos. Se cree que la compañía está en discusiones separadas sobre un establecimiento de la divisa con la división criminal de DOJs, que no se puede alcanzar antes de abril de 2017 según el Financial Times. Es probable que el banco reciba un cierto respiro del DOJ debido a su prontitud en proporcionar la información necesaria y ayudar al proceso de investigación. Barclays no era parte del asentamiento enorme de noviembre. Sin embargo, una investigación por el FCA continúa sobre la compañía. Cabe destacar que en mayo de 2014 Barclays fue multado con 26 millones por la FCA por fijar los precios del oro. Las autoridades reguladoras están investigando los escándalos relacionados con el aumento de la fijación del tipo de cambio y están decididos a presentar un juicio histórico para poner fin a estas prácticas en el futuro, hacer justicia a los enfermos y castigar a los malhechores . Mientras que los asentamientos probables de estas cuestiones pondrán fin a una larga investigación y traerán un respiro a los bancos, éstos probablemente afectarán las finanzas de las compañías y exigen más transparencia y divulgación en sus transacciones. Quieres las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research Today, puedes descargar 7 mejores acciones para los próximos 30 días. Los bancos mundiales se enfrentan a miles de millones de libras esterlinas de reclamaciones civiles en Londres y Asia sobre El aparejo de los mercados de divisas, siguiendo un acuerdo legal histórico en Nueva York. Barclays, Goldman Sachs, HSBC y Royal Bank of Scotland estuvieron entre los nueve bancos revelados el pasado viernes por haber acordado un acuerdo de 2 mil millones de dólares con miles de inversionistas afectados por el aparejo de tarifas en un caso judicial en Nueva York. Los abogados advirtieron que la victoria abre las compuertas para un número aún mayor de reclamaciones en Londres, el mayor centro de intercambio de divisas en el mundo, en una señal de que el escándalo de la manipulación de la moneda está lejos de terminar. Los bancos podrían ser golpeados tan pronto como el otoño con reclamaciones en el Tribunal Superior de Londons de empresas, gestores de fondos y autoridades locales, según los abogados que trabajan en los casos. Además, se espera que los inversionistas lleven casos en Hong Kong y Singapur, que también son el hogar de los grandes mercados de divisas. El acuerdo de Estados Unidos se produce pocos meses después de que una multa récord de 5.600 millones de euros fue impuesta a seis bancos por los reguladores por manipular los 5,3 millones de dólares de los mercados cambiarios. Habrá más reclamaciones en Londres que en Nueva York porque es un mercado de divisas más grande, dijo David McIlroy, abogado de Forum Chambers. Un acuerdo en Londres podría ascender a decenas de miles de millones de libras, dijo. Los analistas dijeron que sería extremadamente difícil evaluar el impacto financiero en los bancos en esta etapa. Hemos introducido algún elemento de multas civiles para todos los bancos que cubrimos, pero es difícil ser específico porque no hay muchos precedentes claros, dijo un analista que pidió no ser nombrado ya que aún no ha publicado investigaciones sobre el tema. Miramos esto la semana pasada con interés, pero la gama de resultados de los pleitos civiles es todavía bastante amplia. Los abogados de la firma estadounidense Hausfeld, que trabajaron en la demanda colectiva, dijeron que el reciente acuerdo fue sólo el comienzo. Anthony Maton, socio gerente de Hausfeld, dijo: No hay duda de que cualquiera que haya negociado FX en o por los mercados de Londres o de Asia, que transaccionan billones de dólares de negocios todos los días, habrá sufrido pérdidas significativas como consecuencia de las acciones de la bancos. La compensación por estas pérdidas requerirá una acción concertada en Londres. Las acciones colectivas son relativamente nuevas en Gran Bretaña y, a diferencia de Estados Unidos, los demandantes tienen que optar por unirse al caso, lo que puede mantener las cifras de liquidación más bajas. Sin embargo, se espera que la nueva legislación británica que permita la adopción de medidas colectivas en materia de conducta anticompetitiva allanará el camino para más reclamaciones en Londres. Los inversores extranjeros también podrían reclamar en el Reino Unido, como el centro a través del cual se procesan muchas transacciones de divisas. Londres ha sido y seguirá siendo una jurisdicción muy atractiva para las reclamaciones, y la nueva legislación da alcance adicional para eso, dijo Edward Coulson de Hausfeld. El acuerdo de Estados Unidos cubre principalmente inversionistas estadounidenses: pero Londres es de alrededor del 40 por ciento del mercado de divisas, por lo que hay muchos otros inversionistas. Los otros cinco bancos que se establecieron la semana pasada son Bank of America, Citi, BNP Paribas, JPMorgan y UBS. Otros siete continúan enfrentándose a litigios en Estados Unidos por parte de inversionistas por supuestas manipulaciones cambiarias, incluyendo Deutsche Bank, Morgan Stanley y Standard Chartered. David Scott, socio gerente del bufete de abogados estadounidense Scott amp Scott, también involucrado en el caso, dijo que el acuerdo con los nueve bancos fue un largo camino para asegurarse de que están siendo responsabilizados por su flagrante manipulación del mercado de divisas. Los inversionistas estadounidenses alegaron que las mayores instituciones financieras del mundo conspiraron para manipular el mercado de divisas desde 2003. La conspiración afectó a decenas de pares el valor de una moneda frente a otra incluyendo siete pares con el volumen de mercado más alto. Aparte de los casos presentados por los inversionistas, los bancos mundiales han sido golpeados con sanciones por parte de los reguladores por la mala conducta de la fijación de tarifas. En noviembre pasado, seis bancos pagaron 4.300mn de multas a reguladores británicos y suizos. La FCA del Reino Unido dijo que la mala conducta de la divisa se llevó a cabo desde 2008 hasta el 15 de octubre de 2013 varios meses en el lanzamiento de su investigación. Giles Williams, socio regulador de la firma de contabilidad KPMG, señaló que el tamaño del acuerdo en los Estados Unidos era mucho menor que las multas impuestas por los reguladores por supuestos aparejos de divisas. Por lo tanto, el tamaño de algunas de las sanciones reglamentarias es un castigo por el comportamiento en lugar de la pérdida de los inversores, dijo. Dijo que se sorprendería si los bancos no hubieran hecho ya provisiones para el último monto de la liquidación. Los bancos rechazaron o no pudieron ser contactados para hacer comentarios. El banco suizo UBS ha restablecido a uno de los comerciantes estadounidenses que suspendió como parte de una investigación sobre la supuesta mala conducta en los mercados de divisas globales. Michael Agaisse fue suspendido a principios de 2014. Regresó a sus principales monedas en el banco en Stamford, Connecticut, hace dos semanas. Alcanzado por teléfono, el Sr. Agaisse se negó a comentar. UBS también se negó a comentar. La reinstalación es muy inusual y pensada para ser una primera para UBS, que suspendió o despedido a varios comerciantes a partir de 2013 adelante en relación con una sonda global extensa en el mercado de divisas que ahora ha llegado a su fin. UBS pagó 1,14bn de multas a varios reguladores de todo el mundo para resolver las acusaciones de que sus comerciantes trataban de manipular el mercado. Lloyds Banking Group, que no ha sido multado en relación con la investigación sobre divisas, restableció a un comerciante, Martin Chantree, en junio de 2014. En total, seis bancos han pagado un total combinado de 9.400mn de multas por supuesta conducta inapropiada. Varias otras divisas comerciantes atrapados en las suspensiones y despidos de varios bancos están impugnando los términos de ser removido de sus puestos. Algunos también están presentando demandas legales contra el Reino Unido vigilancia financiera de la Autoridad de Conducta Financiera, argumentando que fueron injustamente identificados. De una investigación separada, el FCA esta semana cayó su investigación en JPMorgans Londres ballena Bruno Iksil, cuyos oficios llevó a 6.2bn en pérdidas para el banco. Un grupo independiente constató que la Autoridad de Conducta Financiera no tenía pruebas suficientes para iniciar una acción civil contra el Sr. Iksil. Debe estar registrado para enviar un comentario
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